Basis Punkte Aktienoptionen

Basis Point (BPS) BREAKING DOWN Basis Point (BPS) Der Basissort wird häufig für die Berechnung von Zinsänderungen verwendet. Aktienindizes und die Rendite einer festverzinslichen Wertpapiere. Es ist üblich, dass Anleihen und Darlehen zu Basispunkten angeführt werden. Zum Beispiel könnte man sagen, dass der von Ihrer Bank angebotene Zinssatz 50 Basispunkte höher als der LIBOR ist. Eine Anleihe, deren Rendite von 5 auf 5,5 ansteigt, soll um 50 Basispunkte ansteigen oder die gestiegenen Zinssätze 1 um 100 Basispunkte erhöht haben. Oder wenn die Federal Reserve Board den Zieldatenpunkt um 25 Basispunkte erhöht, bedeutet dies, dass die Raten um 0,25 Prozentpunkte gestiegen sind. Wenn die Raten bei 2,50 liegen und die Fed sie um 0,25 oder 25 Basispunkte erhöht hat, wäre der neue Zinssatz 2,75. Durch die Verwendung von Basispunkten im Gespräch, Händler und Analysten entfernen einige der Mehrdeutigkeit, die entstehen können, wenn man über Dinge in Prozentsatz bewegt sich. Wenn zum Beispiel ein Finanzinstrument mit einer Zinssatzrate bezahlt wird und die Rate eine Zunahme von 10 erlebt, könnte man sich vorstellen, dass es jetzt 10 x (1 0,10) 11 ODER es könnte auch bedeuten 10 10 20. Die Absicht Der Aussage ist unklar. Die Verwendung von Basispunkten in diesem Fall macht die Bedeutung offensichtlich: Wenn das Instrument mit einem 10-Zinssatz und einem Erfahrungsaustausch von 100 bp belegt wird, ist es jetzt 11. Das 20 Ergebnis würde auftreten, wenn es stattdessen eine 1.000 bp-Bewegung gab. Der Preiswert eines Basispunktes (PVBP) ist ein Maß für den absoluten Wert der Änderung des Preises einer Anleihe für eine Einstufungspunktänderung der Rendite. Es ist ein weiterer Weg, um das Zinsrisiko zu messen, ähnlich wie die Dauer, die die prozentuale Veränderung eines Anleihepreises bei einer Veränderung der Zinssätze misst. PVBP ist nur ein Spezialfall der Dollaldauer. Anstatt eine 100 Basispunkte zu verwenden, verwendet der Preiswert eines Basispunktes einfach eine 1 Basispunktänderung. Es spielt keine Rolle, ob es eine Zunahme oder Abnahme der Raten gibt, weil eine solche kleine Umzugsrate in gleicher Richtung gleich ist. Dies kann auch als DV01 bezeichnet werden, oder die Dollarwertänderung für eine 1-Bit-Verschiebung. Die Basis in Basispunkt ergibt sich aus der Basisbewegung zwischen zwei Prozentsätzen oder der Spread zwischen zwei Zinssätzen. Weil die veränderten Veränderungen in der Regel schmal sind und weil kleine Änderungen die Ergebnisse überbewertet haben können, ist die Basis ein Bruchteil eines Prozentwerts. Was ist ein Basispunkt (BPS) Ein Basispunkt ist eine Maßeinheit, die in der Finanzierung verwendet wird, um die prozentuale Veränderung zu beschreiben Im Wert oder Satz eines Finanzinstruments. Ein Basispunkt entspricht 0,01 (1100th Prozent) oder 0,0001 in Dezimalform. In den meisten Fällen handelt es sich um Änderungen der Zins - und Anleiherenditen. Zum Beispiel, wenn die Federal Reserve Board Zinsen um 25 Basispunkte erhöht, bedeutet dies, dass die Raten um 0,25 Prozentpunkte gestiegen sind. Wenn die Raten bei 2,50 liegen und die Fed sie um 0,25 oder 25 Basispunkte erhöht hat, wäre der neue Zinssatz 2,75. Im Anleihemarkt. Ein Basispunkt wird verwendet, um auf den Ertrag zu verweisen, den ein Anleihe an den Anleger zahlt. Zum Beispiel, wenn sich eine Anleiherendung von 7,45 auf 7,65 bewegt, soll sie 20 Basispunkte erhöht haben. Die Verwendung der Basispunktmaßnahme wird in erster Linie in Bezug auf Renditen und Zinssätze verwendet, kann aber auch verwendet werden, um auf die prozentuale Veränderung des Wertes eines Vermögenswertes wie eines Bestandes zu verweisen. Es ist zu hören, dass ein Aktienindex 134 Basispunkte in den Handelstagen bewegte. Dies entspricht einer Erhöhung des Wertes des Indexes um 1,34. Der einfachste Weg, um Basispunkte in eine prozentuale Form umzuwandeln, ist einfach, die Anzahl der Basispunkte zu nehmen und multiplizieren mit 0,0001, die den Prozentsatz in Dezimalform geben wird. Also, wenn Sie 384 Basispunkte in einen Prozentwert umwandeln müssen, multiplizieren Sie einfach 384 mal 0.0001. Dies gibt Ihnen 0,0384, die 3,84 (0,0384 x 100) ist. Dies kann auch umgekehrt erfolgen, um die Anzahl der Basispunkte herauszufinden, die ein Prozentwert durch die Division des Prozentsatzes (in Dezimalform) um 0,0001 darstellt. Zum Beispiel sagen, dass die Rate auf einer Bindung 2,42 gestiegen ist, nehmen Sie einfach 0.0242 (2.42 100) und teilen sich um 0.0001, um 242 Basispunkte zu erhalten. (Weitere Informationen zu Zinsänderungen finden Sie in unserem Bond Basics Tutorial.) So berechnen Sie die Basis für ausgeübte Optionen Es ist wichtig zu wissen, wie Sie die Basis für ausgeübte Optionen berechnen können, um die Höhe des erzielten Gewinn oder Verlustes ermitteln zu können Auf einen bestimmten Handel. Basis ist der technische Begriff für einen Investor ultimative Kosten in einer Aktie. Zum Beispiel, wenn ein Investor einen Aktienanteil für 10 kauft, ist seine Basis in dieser Aktie 10. Wenn er dann jemand eine Option verkauft, um die Aktie von ihm für 12,50 zu kaufen, und er sammelt eine Optionsprämie von 1, die ich gesammelt habe Senkt seine Gesamtkosten in der Aktie auf 9 pro Aktie. Erhalten Sie Benachrichtigung von Ihrer Vermittlung, dass eine Option ausgeübt wurde. Dies wird höchstwahrscheinlich in Form einer Handelsbestätigung am Tag nach dem Auslaufen der Option kommen. Wenn eine Option in-the-Money um ein Cent ist, wird die Option ausgeübt. Bestimmen Sie Ihre anfänglichen Kosten in der Aktie. Dies ist der Aktienkurs, den Sie bezahlt haben, um die Aktie zum ersten Mal zu kaufen. Passen Sie Ihre Kostenbasis an, indem Sie die Gesamtprämien berechnen, die Sie gegen den Bestand gesammelt haben. Denken Sie daran, dass Optionen, die zuvor abgelaufen sind, ohne ausgeübt zu werden, auch Ihre Basis in der Aktie reduzieren. Zum Beispiel können wir sagen, Sie kauften 100 Aktien von XYZ im Januar für 10 pro Aktie. Sie verkauften dann die Option im Februar 12.50 und sammelten eine 1 Prämie und senkten Ihre Basis in der Aktie auf 9 pro Aktie. Bei Option Verfalltag im Februar ist die Aktie 11 pro Aktie, so dass die Option wertlos ausläuft. Sie entscheiden, einen März 12.50 Anruf zu verkaufen, und dieses Mal sammeln Sie eine 2 Prämie, senken Ihre Gesamtbasis auf 7 pro Anteil. Berechnen Sie Ihren Gewinn oder Verlust. Wenn eine Call-Option zu einem Ausübungspreis ausgeübt wird, der höher als Ihre Basis in der Aktie ist, haben Sie einen Gewinn gemacht. Um den Gewinn zu berechnen, müssen Sie Ihre Basis in der Aktie vom Ausübungspreis der Option abziehen. Um unser früheres Beispiel zu verwenden, ist der Aktie am Optionsablauf im März 13 pro Aktie. Die verkaufte Option wird zu ihrem Ausübungspreis (12,50) ausgeübt. Ihre Basis in der Aktie ist 7. Daher 12,50-75,50 Gewinn pro Aktie auf den Handel. Wenn eine Option zu einem Ausübungspreis unterhalb Ihrer Kostenbasis ausgeübt wird, haben Sie einen Verlust. Um den Verlust zu berechnen, subtrahiere den Ausübungspreis von deiner Basis in der Aktie. Berechnen Sie Ihre Steuerbemessungsgrundlage. Für steuerliche Zwecke, Ihre Basis in einer Aktie umfasst auch alle Provisionen und Gebühren, die Sie während des Handels entstanden sind. Der einfache Weg, um zu berechnen, dass ist, um alle Provisionen und Gebühren und teilen Sie die Summe durch die Anzahl der Aktien, die Sie besitzen.